本文整理自阿剑的分享《给区块链爱好者的奥地利经济学课》的第四部分:比特币的经济学解释。

阿剑 是Ethfans的内容负责人,是一名译者,是一名经济学爱好者,也是奥派经济学死忠。

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给区块链爱好者的奥地利经济学课(四)-Rebase

 

在这一部分,我想跟大家讲讲从几种经济学思想出发对比特币的理解。虽然很多人都觉得比特币跟奥地利学派有关系,但显然理解比特币的方式不止一种,甚至奥地利学派并不是最重要的方式。

 

 

(一)货币主义

给区块链爱好者的奥地利经济学课(四)-Rebase

第一个是我们所谓的货币主义,弗里德曼提出的规律性货币增发。弗里德曼认为:通货膨胀,在任何时间任何地点都是一种数量现象,都是因为货币数量增加而产生的现象。但是通货膨胀有好处吗?弗里德曼认为也有一点好处,就是规律性的通货膨胀可以刺激经济,2%到5%的通胀是没有坏处的他提出一种主张,我们能不能让货币规律性的每年增发一个比例。比如,我这种货币每年都通胀 7%。这个就是很多央行的 “通胀锚定制” 的思想渊源:央行以通货膨胀为目标决定货币政策。但是,因为对通胀的测量本身就是一种学问,所以他们本身是有一些选择空间的。

 

比特币跟货币主义的这个观点就非常接近。比特币就是要通过区块链来实现一种规律性的货币增发,而且这种规律性的货币增发是预先就定好的,没有任何人可以更改。比如说现在的十分钟12.5个,后半年开始(2020 年5 月19 日前后)的话,每十分钟变成 6.25 个。其实就是通过区块链来实现这种规律性的货币增发。

 

那么,规律性的货币增发为什么会让比特币成为一种好货币?

 

因为一旦你实现了这种规律性的货币增发的话,大家就可以估量通胀,每个个体都能估量出货币每年会贬值多少。规律性的增发会使得我们所有人都会对通胀形成一种预期。只要现实中货币供给完全符这种预期的话,就不会造成一系列我们认为不太好的后果,比如说改变债权人和债务人的财富分配。非预期的通货膨胀就会改变债权人和债务人的财富状况。比如说我原本借钱给你说你每年给我 6% 的利息,但是我原本预期的通胀是 2% 的。换句话说,我实际上向你要的这个实质利息是 4%。但是如果这个实际通涨上升到 3% 的话,那么我要回来的实际利息就只有3% 了,这个时候通货膨胀就构成了对债权人的一种削弱。但是只要通胀的实际情形是完全符合大家预期的,就不会存在这种效果,因为所有人都知道每年会通胀多少,在这个预期通胀率上加一个自己要求的利率可以了。因此,规律性的货币增发可以减少借贷资金往来过程中的不便利。

 

(二)货币生产的伦理

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这个标题是借用了一位奥地利学派经济学者的书名。

 

我个人认为,货币生产是不存在技术问题的,虽然这么说可能有点激进。哪怕是纸币这种东西,都有可能在现实中变成一种货币,虽然说要成为货币它需要一套制度去安排央行和商业银行之间的关系,而这套制度是在很长的时间中经过很多财政制度、货币制度上的发展才出现的,但是其实你可以说其中不存在艰难到不可解决的问题。又或者说,其实货币的生产技术并不是决定不同货币差异的核心要素。货币生产过程所体现出的伦理属性才是。

 

比特币的发行是完全免许可的,任何人都可以参与,没有人能阻止你;而且也没有预先发行,创造比特币的人没有因为自己是创造者而预先给自己安排特权。既不会强迫任何不想使用这种货币的人,对任何已经在使用这种货币的人也没有任何偏爱。比特币其实就是一种内生于经济体的生产过程的一种货币。

 

黄金的生产也是完全符合上面所述的条件:在金本位下,货币的生产也是经济体内生的;黄金有价格,因此开采黄金的企业也会有自己的利润,利润上升才会吸引更多人去采矿,而不是所有人都会一拥而上去生产货币,其实这个跟比特币是完全一样的。

 

这一点你可以推论出去:关于什么样的货币才是好货币,奥地利学派的其中一种看法是说,只有在伦理上不构成对任何人的强迫,并且是在一个市场当中自由产生的货币,它才是最可信的货币。为什么呢?如果这种东西不适合用作货币的话,它会在市场的自由竞争当中被淘汰掉,在这种内生于经济体的货币竞争当中被淘汰掉。

 

(三)新制度经济学派

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第三个是新制度经济学派的解读,主要人物是阿尔钦。

 

阿尔钦有一篇文章叫做《Why Money?》,他提出了一个问题:为什么黄金会变成货币呢?为什么石油不能变成货币?为什么说其他这东西不能变成货币?

 

他当时的一个解读就是说,当我看到你要交给我黄金的时候,我需要判定这个交给我的到底是不是黄金。

 

换句话说,如果某种东西要成为货币,变成大家都接受的一个东西的,你就必然面临一个问题:我怎么知道你给我的那种东西到底是不是那个东西,那个东西的质量应该怎么判断呢?如果我要检验你给我的东西的质量,我就要付出一定的成本,这部分费用我们称之为 “判质费用”。

 

这些东西为什么不适于作为货币?阿尔钦的意思是,因为它的判质费用太高

 

一个钻石品级的判别,你要借助于非常高精密的检测仪器才能去判断钻石的质量。至于石油,你甚至可能需要燃烧它,也就是说,需要用暴力破坏他的办法,才能够判断他的等级。而石油本身的种类又有很多区别,比如说轻石油和重石油,它的品质差别非常大。如果你拿石油来跟我做交易的话,我怎么判断石油的品质就变成一个很严重的问题。如果我不能容易判别石油的质量,我还会愿意接受你拿石油给我支付吗?

 

所以黄金为什么能够变成一种货币呢?因为它的判质费用最低,最低的意思是,在古代,相对于其它东西,贵金属的质量是最容易判断的。所以古代我们一直都使用贵金属作为货币。在任何经济体当中,判质费用最低的那种东西就会变成那个经济体中实际使用的货币,这个是阿尔钦的看法。

 

我在这边就引入一个更具体的一个东西,就是密码学上所谓的 “计算-验证的非对称性”。比特币挖出的过程是哈希计算,就是说工作量证明这个过程它是非常难的,但要去验证它是非常容易的。这种 “计算-验证的非对称性”,使得验证一个比特币到底是不是真比特币的费用非常之低。我要判断你给我的到底是不是比特币也很简单,自己部署一个全节点就够了。

 

从目前来看,它的判质费用有可能是最低的,远远优胜于黄金以及人类历史上出现的任何其他货币。

 

我推荐大家回想一个场景,大家应该都去过银行的网点,尤其是那种,比如说邮政储蓄银行的网点。网点的墙上一般会有告示提醒你要注意假币,这样这样的是假钞,这样这样是真钞。你可以看到我们的人民币纸币做得非常复杂,比如说纸币上面的线勾勒得非常仔细。这样做到底是为了什么呢?为什么他不能是随便一张纸,上面盖个印就能做货币,为什么非要把图案勾勒得那么仔细?对了,就是为了防止伪造。这个时候你们再回想一下,对比一下工作量证明你就觉得工作量证明非常合理,因为工作量证明要做的这个事情就是让它得工艺制造非常得复杂,但是让它的验证变得极其简单。

 

这个是从新制度经济学派出发对比特币价值的看法。我觉得这一点可能会在日后会获得越来越多的重视。

 

(四)人类学

 

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尼克·萨博提出了一个观点:货币的价值在于 “无可伪造的奢侈浪费”。这个是从哪里说起呢?

 

人类从从四万年前就开始用贝壳打制物件,并且用燧石做一些刀片,这些刀片不可以用来切东西,没有任何的实用功能。四万年前的人类,他们还没有变成这个星球的主宰,他们甚至还要面对大型捕猎动物的攻击。他们到底是哪来的闲情逸致,要去制造这种东西的呢?

 

尼克·萨博就说,这是因为人们一眼就能看出它们是用非常奢侈的工艺制造出来的,于是这个东西变成了跨越种族和部落之间,打破交易障碍的一种东西,也就是货币。当我要跟你进行贸易的时候,你信不过我,对不对,你信不过我没关系,我给你的这种东西是明显一眼就可以看出它是极其奢侈的,完全没有节省任何工艺的。这种东西本身就会构成一定的保证,因为它其实是不变的。比如说这些贝壳,碎石,骨头,它们都是长期不变的。这些东西构成了人们之间贸易的一个媒介。在他们所处的文明时代,虽然这些东西的主要作用并不是贸易(主要用作婚嫁和继承),但它们确实是一种货币,是一种当前所有货币的始祖。

 

我们之所以会对货币有这种那样的想象,正是在于我们继承了四万年前的人类,他们在漫长的演化当中形成了一些规范,这些规范使得他们能够跨越相互的不信任而构造出相互的贸易以及合作。由这些贸易和合作才诞生了人类更大的生产力,以及对整个星球的征服。

 

所以,伪造的奢侈浪费这个就是货币最核心的内涵。

 

而工作量证明,就是一个无可伪造的奢侈浪费。我就是要奢侈浪费,而且是一眼就可以看出来、长期不变的。经历了那么奢侈的计算过程,才能够产生出一枚比特币。所以比特币是完全符合这个标准的。

 

 

(五)未完成

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我自己觉得区块链经济学的这一部分的话,它是未完成的,为什么呢?因为还有相当多的问题没有解决。那么我在这边引入一个我最近看到的一个非常有意思的看法,我感觉非常有道理:人们对于比特币的需求和对比特币区块的需求不是同一种需求。

 

区块这个需求只是完成财富转移的需求,而比特币本身完全是财富储值的需求。两类的需求是不一样的。

 

当我们看到比特币的价格在上涨的时候以及大家更多的在比特币网络上进行交易的时候,你会看到大家会从比特币网络迁移到其他网络,迁移到其他网络并不是意味着他们不再使用比特币了,而是他们会通过其他网络来完成资金的转移,比如说他们会使用莱特币或者以太坊。这个时候你就能看出,人们对工作量证明货币本身的需求以及人们对区块链的需求是不一样的需求。

 

这个理论可以相当成功地解释非常多的现象。比如说为什么比特币的功能那么烂,一秒钟只能处理 7 笔交易,大家还是会持有比特币,比特币还是有价值。可以从这一点推理出去,非常有意思。

 

第四部分完。

 

《给区块链爱好者的奥地利经济学课》已经全部更新完。

 

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